Investování, burza a hazard

[Jezus]

Já zrovna dneska koupil Amundi MSCI Semiconductors ETF, ale čistě proto že ho mám na Degiro v základním výběru (nákup za euro). Je trochu širší, celosvětový, ale nemá strop na váhu, takže je tam NVIDIA za 20 %.

Nakonec jsem se rozhodl, že čistou NVIDII nechci, bo neumím přesně odhadnout, jak moc jí klesnou marže a asi nemám nervy na ty skoky, co pak bude dělat Ale tento týden si zajistila kontrakt na paměti pro čipy, takže pokud hlad po čipech výdrží, má další výhodu nad konkurencí.

TSMC mám od začátku roku a ten pokles 5 % proti mojí pozici je malý, abych přistupoval. Takže nakonec jen v tom ETF.

Jako dno čekám +/- zítra*, ale zrovna zítra nemám čas to řešit.

Imho je dobrá doba na nákup. Jen od toho už nečekej 130 % a připrav se, že to může ještě skákat.

*) protože FED. Ale imho je pravděpodobnost zvýšení sazeb už započítaná a IMHO překvapí spíš pozitivně. Ale co já vím, že ho?

[Jezus]

Tak co, teď, nebo ještě pár dní počkat?

Eště se teda asi sluší dodat, že koncem tohoto týdne přijdou čtvrtletní výsledky Amazonu, Microsoftu a Mety, které s tím taky můžou ještě zamávat - zejména jestli cloud neporoste dost rychle a Microsoft neukáže alespoň zdání navratnosti...

Tak jestli špatně snášíš, když něco koupíš a ono to hned spadne, tak možná počkej do pondělí Víš jak, trefit to přesně, to je ten hazard. Ono stejně bude důležitější, jak to bude za tři roky...

[Markus]

Přikoupeno. Tak uvidíme, jestli kopírování Jezuse bude stejně úspěšný jako kopírování Warrena Spectora.

Mimochodem, zajímavý jak pád ETFka z +140 % na +110 % za dva roky mě nechává zcela chladným. Jsou stavy, kdy se těch 30 %, což by jindy bylo ohromný, jeví skoro jako banalita.

[Argonantus]

Já jsem se před dvěma lety spálil o NVIDII a zjišťuji, že je moudrá rada držet se toho, co člověk tuší, jak funguje uvnitř.
IT cirkus je strašně zranitelný vším možným a dlouhodobě do toho může hodit vidle nějaká další technologická změna.
Má to cenu jako jeden svěží tygr na okraji, ale na základ portfolia je to dost dobrodružné.

[Jezus]

Souhlasím (s tebou i Buffetem ).

Však já do toho taky nešel "za barák" (jestli si správně pamatuju sázkařský slag ). Většinu mám jinde. A i proto jsem nakonec v celém sektoru, namísto té jedné firmy.

Btw jak se ti zrovna před dvěma lety povedlo "spálit se o NVIDII"? To jsi ji nějak traidoval?

[Argonantus]

Plán byl, že mezikoupím NVDII, za tři měsíce prodám a koupím něco jiného. Velmi nefungovalo, trefil jsem vlnu dolů. Mohl bych trpělivě vysedět a dnes být v plusu, ale raději jsem přiznal ztrátu a šel do toho, co jsem chtěl koupit původně. A bylo to nakonec celkově dobře (jasný plus i po odpočtu té akce na NVDII). Takovými nápady se člověk učí, co všechno nedělat.

[Markus]

Jo, já to taky chápu jako hračku na okraji. Chtěl jsem něco, u čeho zariskuju, zatímco zbytek peru do nudných S&P 500 a podobných srand.

[Jezus]

Argo: Jo, pro mě je podobný traiding už moc rizikový. Možná si ho časem zkusím (v rámci DIPu by nemělo být nutné hlídat si časový test/roční maximum obchodů), ale vyloženě jen za drobné a jako ochranu proti největšímu riziku dlouhodého investora - smrti nudou

U tří měsíčního horizontu totiž nejde jen o to, zda firmě rozumíš, ale i jak se vyvine sentiment - a tomu nerozumí nikdo. I zdravá firma (rostoucí tržby, velká marže, dobré cashflow) může spadnout, protože se někdo něčeho lekne, leknutí se lekne jiný, na to zareagují automaty...

Líbí se mi Buffetovo: "Kupuj jen takovou akcií, kterou bys teoreticky chtěl držet až do smrti." To samozřejmě neznamená, že ji nesmíš prodat, když bude nadhodnocená, ale prostě bys ji neměl kupovat s tím, že za tři měsíce na ní vyděláš, ale protože to za pět let bude pořád super firma.

Ale samozřejmě každý po svém

[LokiB]

https://michaeljburry.substack.com/p/fo ... ucture-and

krátká noticka od Michaela Burryho, zamyšlení nad investičním trhem

[Eleshar_Vermillion]

V principu OT, ale musím vypíchnout tento postřeh z článku:

One cool thing about being old or dead now is that long ago when one was more lively, or alive, one could name obvious things and get tenure for it.

[Argonantus]

Já z toho podezírám tyhlety sítě a internety, které kdovíproč přivádí část lidí do stavu permanentního rozčilení.

[MarkyParky]

Minimálně od Myanmaru se ví kdo a proč.

Je tu jistá "nadějě", že jde jen o krátkou epizodu v dějinách lidstva a polarizující algoritmy sociálních sítí prohrají souboj o naše mozky s lobotomizujícím pochlebováním AI společníků.

[jjelen]

Je tu jistá "nadějě", že jde jen o krátkou epizodu v dějinách lidstva a polarizující algoritmy sociálních sítí prohrají souboj o naše mozky s lobotomizujícím pochlebováním AI společníků.

Ty jo, dát si tohle do souvislosti mě vlastně nenapadlo, ale zajímavý postřeh...
(až by člověk měl skoro naději, že se to nějak vyrovná... jenže, ony ty algoritmy vlastně dělají totéž, co "pochlebující AI", jen na to jdou přesně opačně...)

[Argonantus]

Burry je strasne zajimavy skeptik. Investovat se podle neho neda (navic vubec neshortuju) ale je zajimave si vyslechnout jeho nazory a hlavne duvody.

[Jezus]

Akcie Czechoslovak Group (CSG) ... no, těm si pro ně šli na začátku, radost moc neudělali. Ale prý teď začínají praví investoři přikupovat

A měli pravdu

Osobně jsem teda čekal větší růst, někam na těch 20 euro, kde to bylo těsně po oznámení výsledků, ale tak někteří už realizují zisky (okolo 40 % za dva měsíce, neber to...).

Těm co šli na začátku (a nepřikoupili) to samozřejmě zatím radost nedělá, ale takoví počítají zajíce až po honu (alespoň za tři roky).

Otázkou za miliony pak je ... jak si povedou při podobných IPO současní tech obři?

Tak SpaceX už víme Byť teda typické IPO se vždycky do půl roku propadá, z toho se blbě něco vyvozuje. Spíš je zajímavé, že tolik a tak rychle. Nebo naopak není?

btw:

"IPO" stand for "It's Probably Overpriced".

Jako ne, že by se na SpaceX nedalo vydělat - koupíš v den 1, prodáš v den 3... nebo na +70 %. Ale s investicemi to už nemá lautr nic společného. Měl bych i problém to nazývat spekulací - prostě čistý hazard.